تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یکی از روش های پیش بینی قیمت سهم در بازار های مالی می باشد که با استفاده از سابقه گذشته نمودار قیمت – زمان سهم آینده آن را پیش بینی میکند. در ادامه به صورت تفضیلی با این مفهوم آشنا می شویم.

معرفی دوره ” تحلیل تکنیکال “

مباحث تحلیل تکنیکال پیچیده و گسترده می باشد و نمی توان تحلیل تکنیکال را صرفا با خواندن مطالب سایت آموخت. شاید بارها عنوان آموزش رایگان تحلیل تکنیکال را در سایت های مختلف دیده باشید!

در ارتباط با آموزش رایگان تحلیل تکنیکال باید خدمتتان عرض کنم که هیچ سایت وجود ندارد که مطالب تحلیل تکنیکال را به صورت منسجم و درست به صورت رایگان در اختیار مخاطبین قرار دهد. اگر هم سر فصل هایی را در این ارتباط قرار داده باشند به صورت جسته گریخته و ناقص است.

برای مثال در سایتی مشاهده می کنید که درباره الگوی سرو شانه صحبت میکند و می گوید هرگاه این الگو را دیدید می توانید وارد معامله شوید ولی برای شما نمی گوید که الگوی سروشانه بدون مشاهده واگرایی ارزشی ندارد.

پس ما هم در این دروه قصد آموزش کامل تحلیل تکنیکال را نداریم. در این دوره سعی بر این داریم که شما را با مفهوم تحلیل تکنیکال آشنا کنیم و ابزار های تحلیل تکنیکال٬ قوانین ٬ تفاوت با تحلیل بنیادی و … را برایتان معرفی کنیم.

هدف از دوره” تحلیل تکنیکال “

هدف از این دوره آشنا کردن مخاطبان گرامی با مفهوم تحلیل تکنیکال و آشنایی با ابزار های تحلیل تکنیکال و نحوه تدوین استراتژی معاملاتی بر پایه این تحلیل می باشد.

پیشنیاز دوره ” تحلیل تکنیکال “

برای گذراندن این دوره شما باید با مفهوم بورس ٬ و سهام آشناه باشید در نتیجه پیشنهاد می دهیم اگر هیچ آشنایی با این مفاهیم ندارید از دوره بورس چیست ؟ شروه کنید.


پیشنیاز این درس که پیشنهاد می شود این دو مطلب را بخوانید: ۱- بورس چیست ؟


ضرورت یادگیری ” تحلیل تکنیکال “

برای موفق شدن در بورس شما نیاز به آموزش دارید. این که چگونه قیمت یک سهم را به درستی پیش بینی کنید و قبل از گران شدنش سهم را بخرید. ابزاری که شما را در مسیر پیش بینی درست قیمت سهم کمک می کند تحلیل تکنیکال و بنیادی می باشد و صد البته مباحث مالی رفتاری. بسیاری از بزرگان بازار سرمایه تحلیل تکنیکال و بنیادی را دو بال برای پرواز کردن تحلیل گر میدانند. نبود هرکدام از بال ها می تواند پرواز معامله گر را مختل کند.همچنین بسیاری از افراد که علاقه مند به خرید فروش های کوتاه مدت و نوسان گیری هستند ابزار اصلی این نوع معاملات تحلیل تکنیکال است که باید آنرا فراگیرند.

البته ناگفته نماند که شما با یادگیری تحلیل تکنیکال می توانید قیمت طلا و دلار را نیز پیش بینی بکنید.


بخشی از آنچه در این دوره خواهید خواند:


تحلیل تکنیکال چیست

تحلیل تکنیکال چیست؟

شاید برای افراد زیادی که تازه با مفاهیم بورس آشنا می شوند این سوال پیش بیاید که تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یک روش معامله گری در بازار سرمایه است که بر اساس روند های معامله گری و آمار جمع آوری شده از قیمت و واکنش به سطوح مختلف قیمت در گذشته سهم در صدد پیش بینی قیمت سهم در آینده می باشد. در تحلیل تکنیکال ٬تحلیل گر با استفاده از ابزار هایی که در اختیار دارد هیجانات و رفتار غالب معامله گران در ارتباط با یک سهم را بررسی میکند.

برخلاف تحلیل گران بنیادی که سعی در ارزیابی ارزش ذاتی اوراق بهادار دارند، تحلیل گران تکنیکال با استفاده از نمودار قیمت- زمان ٬ حجم معاملات و الگو های بازگشتی و سایر ابزاری که در اختیار دارند سعی در پیش بینی قیمت آینده سهم دارند. آنها می خواهند با استفاده از این ابزار بفهمند قیمت سهم از ناحیه ای که در آن قرار گرفته پایین تر می رود٬ بالا می رود و یا در این قیمت برای مدتی ثابت خواهد ماند.( پیشنهاد میکنیم برای درک بهتر موضوع ارزش ذاتی این مطلب را بخوانید: بنجامین گراهام و نظریه ارزش ذاتی سهم )


خواندن این مطلب می تواند برای شما مفید باشد: استراتژی معاملاتی چیست؟


برای درک بهتر اینکه تحلیل تکنیکال چیست به مثال زیر توجه کنید.

فرض کنید از طبقه دوم پاساژ لباس فروشی نظاره گر فروشگاه های پایین هستید:

میبینید مردم زیادی به فروشگاه A برای خرید مراجعه میکنند٬ زمان زیادی را در آنجا صرف میکنن و هنگام خروج یک نایلون که نشون دهنده خرید کردن از آن فروشگاه است را به همراه دارند.در حالی که مشتری زیادی به فروشگاه B نمی رود ٬ سرش خلوت است و کسی که از فروشگاه خارج می شود چیز زیادی در دست ندارد.و حالت سوم فروشگاه ای را در نظر بگیرید که مشتری زیادی ندارد ولی هرکس وارد فروشگاه می شود هنگام خروج با چند نایلون بزرگ خارج می شود.

رفتار دست جمعی

رفتار دست جمعی

حالا شما برای خرید می خواهید به این فروشگاه ها مراجعه کنید :

دیدگاه تکنیکال :

تحلیل تکنیکال به شما می گوید با توجه به هیجانات و رفتار مردم فروشگاه A بهترین فروشگاه است چون افراد زیادی به آنجا مراجعه می کنند و هرکس از فروشگاه خارج می شود نایلون در دست دارد. اینجا تحلیل گر بر اساس هیجانات و رفتار دست جمعی افراد به این نتیجه می رسد که این فروشگاه برای خرید مناسب است. فروشگاه B را برای خرید اصلا انتخاب نمی کند چون کسی وارد آنجا نمی شود و اگر هم وارد شود دست خالی بر میگردد.

دیدگاه بنیادی :

تحلیل گر بنیادی به هیجان و رفتار مردم نگاه نمی کند بلکه بر اساس ارزش نگاه میکند. تحلیل گر بنیادی هر سه فروشگاه را نگاه می اندازد. او بررسی مبکند و میبیند فروشگاه C تنوع بهتری دارد در عین حال قیمت هایش نیز پایین تر از فروشگاه A است. در نتیجه فارغ از رفتار خریداران و بر اساس ارزش فروشگاه C آن را برای خرید انتخاب میکند.

فروشگاه B هم برای افرادی است که نه به چیزی توجه دارند و نه تحلیل بلدند. آنها بر اساس شایعات در فروشگاه B زشت ترین لباس را با بالا ترین قیمت خرید میکنند و خارج می شوند.!

امیدواریم تا به اینجا مفهوم تحلیل تکنیکال و بنیادی را به خوبی برایتان شرح داده باشیم تا درک خوبی نسبت به این موضوع پیدا کنید.

نگاه تکنیکالی برای خرید لباس

نگاه تکنیکالی برای خرید لباس

تاریخچه ایجاد تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال ابتدا توسط نظریه ی Charles Dow در اواخر سال ۱۸۰۰ مطرح شد. بسیاری از محققین برجسته در ایجاد مفاهیم نظری آن مشارکت کردند تا مبنای اصلی آن شکل بگیرد من جمله William P.، ، Robert Rhea، Edson Gould و John Magee. امروزه تحلیل تکنیکال به دلیل تحقیقات فراوان در طول این سال ها بسیار گسترش یافته است.

اصول مهم تحلیل تکنیکال :

۱ . همه چیز در نمودار قیمت دیده می شود.

تحلیل گران تکنیکال به این موضوع اعتقاد دارند که نمودار قیمت همه چیز را نشان می دهد. نمودار قیمت بنیاد سهم ٬ شرایط صنعت ٬ جو روانی بازار و شرایط کشور را به نمایش می گذارد.تحلیل تکنیکال ابزارهایی را در اختیار تحلیل گر قرار می دهد تا با استفاده از آن بتواند بر اساس حرکت های گذشته سهم  و همچنین رفتار معامله گران در زمان حاضر بتواند قیمت آینده سهم را پیش بینی کند.

۲ . قیمت ها طبق روند مشخصی در حرکت هستند.

تحلیل گران تکنیکال اعتقاد دارند که نمودار قیمت سهم مادامی که تغییری در شرایط سهم ایجاد نشود در یک روند مشخص حرکت می کند. یعنی اگر قیمت سهم در روند صعودی است این روند مادامی که تغییری در آن ایجاد نشود به روند حرکتی خود ادامه می دهد.

روند صعودی

روند صعودی سهم پست بانک ایران

در این نمودار همانطور که مشاهده می کنید روند حرکتی این سهم مثبت است و مادامی که اتفاقی در سهم نیفتد سهم به این روند خود ادامه می دهد.

۳ . الگو ها در یک بازه زمانی تکرار می شوند.

در تحلیل تکنیکال اعتقاد بر این است که الگو های قیمت در طول زمان تکرار می شوند. تمایل بازار برای تکرار پذیری را به روانشناسی بازار نسبت می دهند و می گویند افراد به لحاظ روانی تمایل به خرید سهم در برخی از سطوح قیمتی را دارند. برای مثال در تصویر زیر که مربوط به سهم ایران خودرو می باشد خطی که با رنگ قرمز مشخص شده است نشان دهنده یک سطح حمایت قوی است که قیمت سهم هربار با برخورد به آن واکنش نشان داده و قیت سهم صعود می کند.

الگو های تکرار شونده

الگو های تکرار شونده

این نمودار  برای شش سال اخیر سهم می باشد. همانطور که مشاهده می کنید الگوی افزایش قیمت بعد از برخورد به ایت سطح بارها تکرار شده است.

مطالب مرتبط


ترتیبی که گروه دوره آموزشی برای خواندن مطالب سری تحلیل تکنیکال به شما پیشنهاد میکند:




فرم نظر ها


ارسال یک نظر